Projektet, som ligger nära Malackasundet, omfattar en internationell containeromslagsterminal, en ny flygplats, ett gas- och värmekraftkomplex samt en ny stad för upp till 650 000 personer, enligt forskning. Det kommer att kräva avverkning av minst 130–166 kvadratkilometer skogsmark, inklusive områden som är utpekade som reservat för ursprungsbefolkningar. Ön har omkring 8 000–9 000 invånare, inklusive cirka 1 200 ursprungsbefolkningar av shompen, en nomadisk, till stor del okontaktad stam.
Indiens miljöminister Bhupender Yadav hävdade 2023 att projektet inte utgör något hot mot ekologiskt känsliga områden eller ursprungsbefolkningar, enligt rapporter. Oppositionsledaren Rahul Gandhi kallade det dock ett av de största bedrägerierna och stölderna av indisk ekologisk egendom, enligt media. Survival International säger att projektet skulle förgöra shompenfolket, enligt rapporter.
Projektet är en del av Indiens Sagarmala-initiativ, med en total investering på 6,06 lakh crore rupier i 845 maritima projekt, enligt forskning. Enbart Great Nicobar-projektet beräknas kosta 1 lakh crore rupier (cirka 12 miljarder dollar), enligt forskning. För närvarande går en betydande del av Indiens last via hamnar som Singapore och Colombo, vilket leder till uppskattade årliga intäktsförluster på 200–220 miljoner dollar, enligt rapporter.
Öns befolkning förväntas öka mer än 80 gånger om staden når sin planerade kapacitet, enligt rapporter. Det federala miljöministeriet har sagt att endast 130 kvadratkilometer (14 % av ön) kommer att avverkas, enligt rapporter. Kritiker säger att projektet hotar att driva ursprungsbefolkningar till utrotningens brant, enligt rapporter.
Andamanerna och Nikobarerna är hem för fem 'särskilt utsatta' stammar, enligt rapporter. Cirka 80 % av Great Nicobar är täckt av regnskog, hem för över 1 800 djurarter och 800 växtarter, enligt rapporter.