The Original Factory Shop gick i konkurs i januari, med gemensamma förvaltare Richard Harrison och James Clark från Interpath utsedda till The Factory Shop Ltd, som handlar som The Original Factory Shop, den 28 januari. Vid konkursen drev företaget 137 butiker över hela Storbritannien, och åtgärden satte cirka 1 220 anställda i risk. Den onlinebutiken stängdes, men de fysiska butikerna fortsatte att handla som ett fortsatt verksamhet medan förvaltarna utforskade alternativ för företaget.
Företaget stod inför betydande finansiella skulder och var skyldigt mer än 30 miljoner pund till osäkrade handels- och kostnadskreditorer. Enligt flera rapporter var den totala osäkrade kreditorsaldot vid utnämningstillfället 114 miljoner pund, vilket inkluderade cirka 31 miljoner pund som var skyldiga till handels- och kostnadskreditorer. Nyligen har butiksstängningar accelererat, med Melksham-filialen som stängde söndagen den 22 mars.
Corsham-filialen stängde fyra dagar före Melksham-filialen. Butiker i Cromer, Gorleston och Bungay stängde den 29 mars. Butiker i Snettisham och Garstang var planerade att stänga den 30 mars, och Garstang-butikens sista dag var söndagen den 29 mars.
Ytterligare två brittiska butiker är planerade att stänga den 4 april, även om de specifika platserna inte har avslöjats. Ägaren Modella Capital sa att företaget inte har en realistisk chans att bli lönsamt igen. Enligt Modella Capital skylls de finansiella problemen på en utmanande klimat på Storbritanniens huvudgator.
Kvarvarande filialer erbjuder priser med upp till 50 % rabatt så länge lagret räcker. Företaget grundades 1969, och det exakta antalet butiker som har stängts hittills har inte bekräftats. Förvaltarnas planer för de återstående butikerna och verksamheten som helhet, inklusive tidslinjen för en fullständig avveckling, förblir oklara, liksom antalet anställda som har sagts upp hittills.
Konkursprocessen har lett till utbredd osäkerhet bland personal och kreditorer, med pågående försäljningar som syftar till att likvidera lagret. Den historiska kontexten för företaget, som grundades för över fem decennier sedan, understryker den betydande förändringen i detaljhandelsdynamiken som bidrar till dess nuvarande svårigheter.