Enligt Department for Energy Security and Net Zero kommer Ofgem att omvandlas för att stärka skyddet för konsumenter, vilket gör att den kan verkställa konsumentlagstiftning direkt och kringgå långdragna rättsprocesser. Tillsynsmyndigheten kommer också att ha befogenheter att förbjuda bonusar för energibolagschefer om de bryter mot licensvillkor på ett sätt som orsakar betydande skada för konsumenter. Energiminister Ed Miliband uppgav att regeringen kämpar för folkets intressen med åtgärder för att stärka skyddet, inklusive åtgärder för att förbjuda energibolagschefer om de bryter mot reglerna.
Reformerna innebär att Ofgems ansvar för tillsyn över hemuppgraderingsprogram tas bort, och den rollen kommer att utföras av Warm Homes Agency inom regeringen. Det är oklart hur Warm Homes Agencys tillsyn kommer att skilja sig från Ofgems tidigare roll eller vilka specifika kriterier som definierar 'betydande skada för konsumenter' som skulle utlösa bonusförbud. Dessa reformer är den första större uppdateringen av Ofgems omfattning sedan dess grundande år 2000, eftersom energimarknaden har blivit mer komplex med ett bredare utbud av produkter och tjänster och ett ökande antal kunder i dåligt reglerade områden.
Ofgem hade tidigare aldrig befogenheter att hålla chefer individuellt ansvariga. Minister för energikonsumenter Martin McCluskey sade att varje hushåll måste få en rättvis behandling, och att regeringen omvandlar tillsynsmyndigheten för att ge familjer starkare skydd och hålla energichefer ansvariga. Tidsplanen för genomförandet av dessa reformer har inte specificerats.
Tillförordnad Ofgem-vd Tim Jarvis noterade att energisystemet genomgår stora förändringar, och att tillsynsmyndigheten måste hålla jämna steg med reformer för att skydda konsumenter på föränderliga marknader. På den nuvarande energimarknaden har eldoljekunder sett priserna stiga under konflikten i Mellanöstern, vilket belyser pågående utmaningar.