Senior har gått med på ett uppköp på 1,3 miljarder pund av ett konsortium som stöds av Blackstone och Tinicum. Det rekommenderade helt kontantbaserade erbjudandet värderar Senior till 1,28 miljarder pund, med ett underförstått företagsvärde på cirka 1,4 miljarder pund. Aktieägarna kommer att få 300 pence per aktie, inklusive en slututdelning på 2,15 pence. Priset representerar en premie på 36,6 % jämfört med Seniors genomsnittliga aktiekurs under sex månader och mer än 50 % jämfört med dess 12-månadersgenomsnitt. Priset är bara en blygsam ökning på 2,8 % jämfört med Seniors senaste stängningskurs. Seniors styrelse avser enhälligt rekommendera affären. Oåterkalleliga åtaganden har säkrats från investerare som representerar cirka 18 % av aktieboken, vilket indikerar starkt aktieägarstöd för transaktionen.
Senior levererar högpresterande komponenter och system till flyg- och försvarskunder inklusive Boeing och Airbus, vilket positionerar företaget som en nyckelspelare i branschen.
Konsortiet planerar att kombinera Senior med AeroFlow Technologies, ett befintligt Tinicum-portföljbolag, med målet att skapa synergier och förbättra operativa förmågor.
Senior genererade cirka 738 miljoner pund i intäkter 2025. Det överenskomna erbjudandet värderar verksamheten till cirka 15,2 gånger justerad vinst och 22 gånger rörelseresultat för 2025, vilket återspeglar en robust värdering baserad på dess finansiella prestation.
Aktier i Senior steg kraftigt när företaget avslöjade flera uppköpserbjudanden, drivet av marknadsspekulationer och investeraroptimism kring affären.
Senior har varit föremål för olika förfrågningar de senaste månaderna, vilket belyser dess attraktivitet för potentiella köpare.
Tidigare bud inkluderade intresse från Arcline och ett förslag på 1,14 miljarder pund från Advent. Den amerikanska riskkapitalfirman Advent International bekräftade att de övervägde att göra ett erbjudande för Senior, men de gick inte vidare med ett formellt bud.
Blackstone-Tinicum-konsortiet framträdde som den föredragna budgivaren efter en konkurrensutsatt urvalsprocess.
Senior bekräftade uppköpsrykten och sa att de hade fått två erbjudanden och att diskussionerna pågick. Senior sa att de hade fått fem uppköpsförslag de senaste månaderna, med början med ett bud i januari som de avvisade för att det i grunden undervärderade verksamheten.
Denna budgivare gjorde två högre erbjudanden denna månad, som sedan avvisades som otillräckliga.
Senior anlitade investeringsbanker för att starta samtal med ett begränsat antal tredje parter för att se hur mycket det skulle vara värt, vilket initierade en strategisk översyn.
Detta har resulterat i två ytterligare, överlägsna helt kontantbaserade förslag, vilket lett till det nuvarande avtalet.
Det exakta antalet uppköpserbjudanden som Senior har fått är fortfarande oklart. Andra potentiella köpare utöver Advent och Blackstone-Tinicum-konsortiet har inte offentliggjorts. Det förväntade slutförandedatumet för uppköpsaffären har inte meddelats.