Finansiella experter säger att samma pensionsmisstag inträffar varje mars, där sparare lämnar bidrag för sent eller missar avdrag. Skatteåret slutar den 5 april. Pensionsleverantören Penfold säger att agera nu avsevärt kan öka pensionssparandet samtidigt som skatteräkningen minskar. Chris Eastwood, vd och medgrundare av Penfold, sa att många sparare inte inser hur mycket pengar de lämnar efter sig.
De flesta kan få skattelättnad på pensionsbidrag upp till det belopp de tjänar varje år fram till 75 års ålder. Att inte använda årsavdraget innebär att man går miste om gratis pengar från staten, sa experter. Outnyttjade pensionsavdrag från de tre föregående skatteåren kan föras över till innevarande år. Efter den 5 april försvinner outnyttjat avdrag från skatteåret 2022–2023 permanent.
Timing är avgörande: en betalning som görs den 4 april garanterar inte att den når pensionsleverantören före midnatt den 5 april. Om ett bidrag kommer för sent räknas det istället till nästa skatteår, vilket potentiellt kostar sparare värdefull skattelättnad.
Personer som tjänar mer än 100 000 pund möter en effektiv skattesats på 60 procent på inkomst mellan 100 000 och 125 140 pund på grund av det gradvisa borttagandet av personavdraget. Pensionsbidrag kan minska den justerade nettoinkomsten och återställa en del av det förlorade personavdraget för dem som tjänar över 100 000 pund, vilket gör dem till ett kraftfullt verktyg för höginkomsttagare.
Möjligheter finns också för icke-inkomsttagare och grundskattebetalare. Upp till 2 880 pund kan betalas in till en icke-inkomsttagande partners eller barns pension varje år, vilket HMRC fyller på till 3 600 pund. En grundskattebetalare som bidrar med 800 pund får en skattehöjning på 200 pund, i praktiken gratis pengar från staten.
Pensionärer möter sina egna fallgropar. Många över 55 år skyndar sig att ta ut hela det skattefria engångsbeloppet på 25 procent från sin pension så snart de går i pension. Att ta ut hela det skattefria engångsbeloppet kan lämna pensionärer med för lite inkomst senare i livet, varnar experter. Catherine Foot, chef för Standard Life Centre for the Future of Retirement, sa att människor vanligtvis ser skattefria kontanter som en separat pott pengar snarare än en del av det totala pensionssparandet. Två tredjedelar av personer över 55 år känner sig säkra på att bestämma när och hur de ska ta ut sina skattefria kontanter, men mindre säkra på att generera långsiktig inkomst från sin pott.
När man ser framåt är 62 procent av anställda med avgiftsbestämd tjänstepension omedvetna om pensionsreformer som kommer att exponera pensionssparande för arvsskatt från april 2027. De exakta detaljerna i reformerna är fortfarande oklara, men bristen på medvetenhet tyder på att många kan överraskas.