Hedgefondmiljardären Bill Ackman har föreslagit att förvärva Universal Music Group, enligt flera rapporter. Planen värderar UMG till 56 miljarder euro, eller 30,40 euro per aktie, vilket representerar en premie på 78% jämfört med UMG:s slutkurs föregående torsdag. UMG-aktierna steg kraftigt i Amsterdamhandeln på tisdagen och klättrade upp till 24% under dagen.
Enligt erbjudandet skulle deltagande aktieägare få 5,05 euro per aktie i kontanter, totalt 9,4 miljarder euro, och 0,77 aktier i den nya kombinerade enheten, enligt flera rapporter. Förslaget innebär att kombinera UMG med Pershing Square SPARC Holdings, ett förvärvsbolag kopplat till Ackmans företag Pershing Square Capital Management, enligt stora medier. Transaktionen skulle säkra en primärnotering på New York-börsen, och affären skulle avbryta cirka 17% av UMG:s aktier, rapporterar stora medier.
UMG:s aktiekurs har legat lågt på grund av en kombination av problem som inte är relaterade till prestationen i dess musikverksamhet och viktigt är att alla kan åtgärdas med denna transaktion.
Finansieringen för kontantdelen skulle komma från 2,5 miljarder euro från Pershing Square, 5,4 miljarder euro i ny skuld från det sammanslagna bolaget och försäljningen av UMG:s innehav i Spotify, som förväntas generera cirka 1,5 miljarder euro efter skatter och artistbetalningar, enligt stora medier. Ackmans plan förväntas frigöra 15 miljarder euro över fem år genom mer effektiv användning av balansräkningen för att stödja investeringar, förvärv och aktieåterköp, rapporterar stora medier.
Bill Ackman avgick från UMG:s styrelse förra året, enligt stora medier. Enligt Ackman har UMG:s aktiekurs legat lågt på grund av problem som inte är relaterade till prestationen i dess musikverksamhet, vilket kan åtgärdas med denna transaktion. Han beskrev UMG:s ledning som att ha gjort ett utmärkt jobb med att vårda och fortsätta bygga upp en världsklass artistroster och generera stark affärsprestation.
UMG:s ledning har gjort ett utmärkt jobb med att vårda och fortsätta bygga upp en världsklass artistroster och generera stark affärsprestation.
Nyckelaktieägare inkluderar franskägda Vivendi SE som håller cirka 10% av UMG, kinesiska multinationella Tencent Holdings med cirka 11% och Bolloré SE som största aktieägare med mer än 18%, enligt stora medier. Pershing Square äger redan ett innehav i UMG och har innehav i Google, Meta, Amazon och Restaurant Brands International, rapporterar stora medier. Det är okänt hur stora aktieägare som Bolloré SE, Vivendi SE och Tencent Holdings kommer att svara på erbjudandet.
Varken UMG eller några större aktieägare har kommenterat förslaget, enligt stora medier. Det är oklart om UMG:s styrelse kommer att acceptera eller avvisa förslaget, och potentiella regulatoriska hinder eller konkurrenshänsyn för fusionen har inte behandlats. Den exakta tidsplanen för affärens slutförande eller nästa steg är också okänd.
Men han sa att dess aktiekurs hade "legat lågt" på grund av problem som inte är relaterade till prestationen i dess musikverksamhet, vilket alla kunde "åtgärdas med denna transaktion".